《美姐》讲述了铁蛋早年的爱情。八岁时，他便爱上了邻家的巧妇美姐（叶兰 饰，成年美姐）。文革期间，地方戏曲二人台被禁止演唱，美姐一家也因此被迫离乡。十多年辗转过去，铁蛋（冯四 饰）已经成长为一个真正的汉子。美姐（杜焕荣 饰，中年美姐）带着三个女儿回到故乡后，铁蛋始终无法忘怀她。他先与美姐的大女儿（叶兰 饰）秘密相恋，却以失败告终，随后又被迫娶了二女儿（葛夏 饰），作为一种“补偿”。最终，铁蛋决定跟随戏班四处漂泊，而陪他踏上旅途的，却是美姐家的老三（叶兰 饰）。正如那句唱词所说，二人台未必天天有，情歌却永远唱不完。
