表面看来，火麒麟（彭建思 饰）只是一个终日游荡街头、无所事事的小混混，实际上却是警方安插在黑帮中的线人。一次意外让他掌握了极为重要的情报，却因此遭到穷凶极恶的悍匪大丧杀害。死后心愿未了的火麒麟阴魂不散，设法联系上生前好友阿邓（梁家辉 饰），并在他的帮助下，协助阿邓将大丧缉拿归案。
一次偶然的相遇中，阿邓认识了美丽温柔的莎莉（倪淑君 饰），很快便被她深深吸引。性格腼腆老实的阿邓想展开追求，却不知该如何接近对方，于是火麒麟摇身一变，成了替他出谋划策的“爱情军师”。在火麒麟的撮合下，阿邓与莎莉的关系逐渐拉近。然而就在此时，大丧越狱的消息传来。满心复仇的大丧绑架了莎莉，并为阿邓设下一个又一个陷阱。
