在美国芝加哥的午夜，杀人犯雷遭到警探迈克（克里斯·萨兰登 Chris Sarandon）的追捕，并在身负枪伤后逃进一家玩具店。眼看无路可逃，雷念动咒语，将自己的灵魂转移到一只玩具公仔体内。
与此同时，在商场担任售货员的单身母亲凯伦（凯瑟琳·海克丝 Catherine Hicks 饰）正为儿子安迪（艾力克斯·文森特 Alex Vincent 饰）的生日礼物发愁。一次偶然的机会，她从流浪汉手中买下一只价格低廉的公仔，没想到这正是寄宿着杀人犯雷灵魂的恐怖玩偶。
自称“楚其”的公仔在无人时会开口与安迪交谈，并先后杀死安迪的阿姨以及自己过去的同伙。安迪亲眼目睹了公仔行凶，却始终无法让别人相信。直到后来，凯伦终于察觉到公仔隐藏的秘密，可此时一切似乎已经太迟了……
