故事发生在市井纷扰的香港。刁二（赵雄饰）自认为已学得东瀛柔道真传，回港后便四处挑衅滋事。一天，他闯入忠义武馆寻衅，武馆弟子接连出手，却无人能够胜过他。馆主李中海（房勉饰）忍无可忍，只得与爱徒联手将刁二击伤并赶出武馆。
刁二不甘心落败，带着日本浪人北岛（罗烈饰）卷土重来。面对两人的联手进攻，李中海终究寡不敌众，身受重伤惨死，徒弟雷明（王羽饰）也被打得奄奄一息，幸亏师妹小玲（汪萍饰）及时相救，才暂时逃过一劫。此后，刁二扫清所有对手，在镇上开设赌场敛财。伤势痊愈后，雷明潜心苦练武功，立志替师父报仇。一年后，他终于学有所成，独自杀向赌场。激战之中，雷明先后击杀北岛、刁二以及前来助阵的日本剑客，终于洗雪了师父惨死和自己重伤的血仇。
