丐帮帮主乔峰（黄日华饰）武艺高强、为人仗义，与身为燕王后裔的慕容复（张国强饰）齐名，江湖人称“北乔峰，南慕容”。此时武林中接连发生命案，乔峰一边协助慕容复洗脱嫌疑，一边追查案件真相，却没想到丐帮内部的阴谋势力揭开了他的身世秘密，令他遭到帮派驱逐。踏上寻找真相的旅途后，乔峰与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）共同经历生死，彼此倾心，并许下相伴一生的承诺。然而，两人误以为阿朱的生父正是乔峰一直追寻的“带头大哥”，最终酿成无法挽回的悲剧。
大理镇南王世子段誉（陈浩民饰）外出游玩时意外坠入悬崖，进入琅嬛福地，并在洞中得到“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，同时对画像中的“神仙姐姐”一见倾心。后来，段誉闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）竟与画像中的女子容貌完全相同。只是王语嫣始终爱慕表哥慕容复，段誉只能一路跟随两人。期间，他无意中察觉了慕容复的阴谋，而王语嫣也在相处过程中逐渐被段誉的深情打动。
另一边，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇饰）偶然遇见遭仇家追杀、身受重伤的天山童姥。心地善良的虚竹背着她一同逃亡，也由此卷入一段充满奇遇的武林经历。
